A gestora Éxes anuncia a realização do quinto follow-on do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) de mesmo nome, o EXES11. De acordo com a gestora, a oferta inicial soma R$ 100 milhões, com preço de subscrição de R$ 9,93 por cota e investimento mínimo de R$ 99,30. O patrimônio atual do fundo está avaliado em R$ 69 milhões e o rendimento distribuído nos últimos 12 meses é de 16,29%. A carteira é composta, principalmente, por recebíveis imobiliários com perfil middle grade, onde a gestão entende ser possível encontrar melhores oportunidades de investimentos, pois possibilitam rendimentos mais elevados em relação aos fundos hig grade e menor risco do que fundos high yield.

Ainda que tenha maior concentração de institucionais, o fundo é voltado para investidores em geral, com foco em transações estruturadas do setor imobiliário no Brasil. O exercício do Direito de Preferência inicia nesta sexta, 22 de agosto, com término previsto para 4 de setembro. O período de subscrição começa em 10 de setembro e deve ser encerrado em 17 de setembro, com liquidação em 25 de setembro.

Majoritariamente serão feitos investimentos por meio de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Imobiliárias Garantidas (LIG) e outros recebíveis imobiliários que podem ser adquiridos por FIIs. A taxa de carrego do pipeline de ativos-alvo é de IPCA + 11,17% a.a. e CDI +4,51% a.a.

A alocação setorial prevista após a emissão prevê maior fatia em Incorporação (58,92%), seguido de Loteamento (21,07%), Residencial Pulverizado (6,06%), Varejo Essencial (5,04%), Venda de terreno (4,67%) e Energia (4,24%). Considerando a diversificação geográfica, São Paulo (46,1%) teria maior participação na carteira estimada após a oferta. Na sequência, estão Goiás (19,9%), Minas Gerais (17,6%), Mato Grosso (7,6%), Alagoas (7%) e Paraná (1,9%). Saiba mais sobre o cronograma e mais informações sobre o follow-on do EXES11 neste link.

“Estamos com emissões fortes no radar, o que nos deixa otimistas para acreditar que há um espaço enorme para o crescimento do fundo”, destaca Artur Carneiro, sócio-fundador da Éxes, que administra hoje mais de R$ 1,5 bilhão em ativos distribuídos em 21 fundos, incluindo FIDCs, Fiagros, FIIs, Fi-Infra, Previdência e Multimercado.