O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Rio Bravo Renda Varejo (RBVA11) anunciou a venda do imóvel Santa Cecília, localizado em São Paulo (SP), por R$9,4 milhões. O valor representa R$ 7.794 por metro quadrado, que foram recebidos com pagamento à vista já efetuado, sendo o total 110,3% superior ao custo de aquisição do imóvel e 15,3% acima do valor de laudo de avaliação, realizado em dezembro de 2024. A transação representou um lucro para o fundo e seus cotistas de R$4.931.172,66, ou R$ 0,03 por cota.

O venda do imóvel, atualmente locado para a Caixa Econômica Federal, busca seguir a estratégia do fundo de reciclagem do portfólio, de acordo com fato relevante divulgado ao mercado. Desde que iniciou esta estratégia, 21 imóveis foram vendidos, somando R$ 220 milhões, com ganho de capital de R$ 70 milhões. O movimento teve início em 2018, quando o FII tinha 100% de exposição a uma única operação. Agora, o portfólio contempla 17 inquilinos distintos, de 12 setores varejistas.

“Com a venda de mais um imóvel ocupado por operação bancária, o Fundo reduziu ainda mais sua exposição ao setor financeiro, que agora representa menos de 28% do ativo total. Em termos de receita contratada, a alienação também resultou em uma diminuição da participação da Caixa Econômica Federal — até então a principal locatária do portfólio”, destacou o documento.

Agora, com maior diversificação, nenhum inquilino representa mais de 25% do faturamento e o fundo passa a não ter um banco como principal inquilino pela primeira vez na sua história, sendo a maior fatia de receita da Cogna, empresa do setor de educação.

“Esse marco sinaliza uma mudança relevante no perfil de concentração do portfólio do Fundo. O RBVA11 nasceu como um fundo 100% de agência, e agora deixa de ter um banco como principal inquilino, isso é muito significativo”, destacou em nota Alexandre Rodrigues, gestor do Fundo e sócio da Rio Bravo Investimentos.

Segundo o gestor, o patamar de TIR da transação representa “uma multiplicação de capital de aproximadamente 7 vezes, quando considerado o prazo de investimento de 12 anos, e supera todos os benchmarks”.

Veja detalhes da venda:

Valor bruto da operação: R$ 9.400.000,00, equivalente a R$ 7.794/m², com valor recebido à vista

Taxa interna de retorno (TIR): 17,75% ao ano (IPCA + 11,2% ao ano ou CDI + 7,8% ao ano)

Valor de venda: 110,3% acima do custo de aquisição do Imóvel e 15,3% acima do valor de laudo de avaliação, realizado em dezembro de 2024.

Ganho de capital: R$ 0,03/cota fará parte da fatia de ganhos extraordinários da distribuição

O RBVA11 possui gestão ativa investe em imóveis de qualidade relacionados ao segmento de varejo, em busca de oportunidades tanto na geração de renda recorrente quanto em vendas que levem a ganhos de capital. Veja detalhes na página do fundo no Clube FII.