O Alianza Trust Renda Imobiliária (ALZR11) comunicou a conclusão da aquisição de um Centro de Distribuição Logístico em Sumaré, SP. A transação, que vinha sendo detalhada em fatos relevantes anteriores, foi finalizada por R$ 108.750.000.

O imóvel, atualmente alugado para o Oba Hortifruti, foi adquirido por meio de uma operação de Sale&Leaseback. A escritura pública foi celebrada, oficializando a compra, juntamente com a assinatura de um contrato de locação atípico, com prazo mínimo de 15 anos. Este contrato proporcionará uma receita mensal de locação de R$ 833,3 mil ao fundo, equivalente a um Cap Rate de 9,2% ao ano durante o primeiro ano. O aluguel será ajustado anualmente pelo IPCA, e o contrato inclui cláusulas de multa integral em caso de rescisão antecipada, impossibilidade de revisão do valor do aluguel e a exigência de um seguro fiança.

O imóvel possuía uma operação de alavancagem via Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), que foi renegociada pelo fundo. A reformulação da securitização manteve o valor de R$ 74 milhões, ajustando o prazo para 11 anos e reduzindo a taxa de custo para 7,65% ao ano, com o saldo corrigido anualmente pelo IPCA. Com isso, o fundo utilizou cerca de R$ 38 milhões de seu próprio caixa na aquisição do imóvel.

Em relação às distribuições de rendimentos, espera-se que a combinação da aquisição com a manutenção da securitização resulte em uma renda líquida mensal de aproximadamente R$ 380 mil para o fundo, representando um yield de 12,0% ao ano sobre o capital empregado.

As futuras distribuições do fundo dependerão do desempenho dos ativos imobiliários e da aplicação dos recursos em ativos financeiros, conforme o regulamento do fundo. A estimativa é que a transação tenha um impacto positivo de aproximadamente R$ 0,07 por cota por mês no primeiro ano, considerando o valor de aquisição total do imóvel, e de R$ 0,03 por cota por mês, considerando o valor líquido após a securitização.