O XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário (XPML11) e o Neomall FII informaram a conclusão da alienação de nove participações em empreendimentos imobiliários para o FII Atria, veículo utilizado pela Riza Real Estate para realizar a operação. As participações vendidas incluem quotas em shoppings localizados em São Paulo, Campinas, Santo André, Rio de Janeiro, Manaus e Salvador. Os percentuais alienados variam conforme cada ativo, incluindo a venda integral do Shopping Downtown e participações minoritárias em outros centros comerciais.

O valor total da transação é de R$ 1.651.579.978,79, dividido em três parcelas: pagamento inicial de R$ 1.028.300.649,01 realizado na data da operação; earnout de R$ 52.344.604,17 previsto para 15 de janeiro de 2026, corrigido por 50% do CDI; e parcela final de R$ 528.505.593,21 a ser paga em até cinco anos.

A estrutura da operação envolve a criação de um FII Master, com classes de cotas sênior e subordinada. O XP Malls integralizou R$ 191.471.000,00 na classe subordinada, mantendo exposição econômica aos ativos alienados. A gestora estima rentabilidade alvo de 20% ao ano para essa subclasse ao fim do prazo do FII Master.

Segundo a administradora e a gestora, a operação proporciona liquidez imediata ao XP Malls, permite o cumprimento de compromissos financeiros de curto prazo e preserva a possibilidade de captura de ganhos futuros. A gestora estima ganho de capital de aproximadamente R$ 278.189.667,04, equivalente a R$ 4,75 por cota, parte relevante contabilizada no Neomall FII.

A estrutura resultante permitirá que o XP Malls distribua resultados de forma linear nos próximos meses, mantendo exposição parcial ao desempenho dos ativos alienados.