XP Malls (XPML11) firma acordo para venda de participação em nove shoppings por R$ 1,6 bilhão
Fundo imobiliário estrutura transação com a Riza Real Estate envolvendo ativos em sete estados; conclusão depende de condições precedentes
O Fundo de Investimento Imobiliário XP Malls (XPML11) informou ao mercado, por meio de fato relevante, sobre a assinatura de um Memorando de Entendimentos (MOU) com a Riza Real Estate Gestora de Recursos para a estruturação de um novo fundo imobiliário, que será responsável pela aquisição de participações em nove empreendimentos atualmente detidos pelo XP Malls. A transação prevê um valor total aproximado de R$ 1,6 bilhão, sendo 68% pagos à vista e os 32% restantes em até cinco anos.
A gestora do fundo estima que a operação poderá gerar cerca de R$ 1 bilhão em liquidez para o XP Malls, além de um possível ganho de capital de até R$ 278 milhões. Com base na quantidade atual de cotas, isso poderia representar uma distribuição bruta de dividendos de aproximadamente R$ 4,90 por cota. Os ativos envolvidos na alienação incluem participações em empreendimentos localizados em São Paulo, Rio de Janeiro, Amazonas e Bahia:
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45% do Tietê Plaza Shopping (SP)
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15% do Partage Santana Shopping (SP)
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25% do Campinas Shopping (SP)
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20% do Grand Plaza Shopping (Santo André/SP)
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17,5% do Caxias Shopping (RJ)
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100% do Shopping Downtown (RJ)
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40% do Shopping Metropolitano Barra (RJ)
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39,99% do Shopping Ponta Negra (AM)
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14,31% do Shopping Bela Vista (BA)
A conclusão da transação está condicionada à realização de due diligence, estruturação e captação dos recursos pelo novo fundo, etapas que devem ser concluídas em até 90 dias. Segundo o documento, a operação está alinhada à estratégia do XP Malls de manter participações minoritárias em empreendimentos administrados por sócios relevantes do setor. O fundo também informou que a alienação permitirá reforço de capital, manutenção do nível atual de distribuição de rendimentos (R$ 0,92 por cota) por mais tempo e melhora nos indicadores operacionais, como o NOI Caixa por metro quadrado.
"A gestão do XPML demonstrou sua capacidade de transformar um desafio financeiro em uma oportunidade de criação de valor", destaca relatório da equipe de Research do Clube FII. Assinantes do Clube FII possuem acesso ao relatório completo detalhando a transação, os principais indicadores do fundo, a tese de investimentos e a recomendação a respeito do XP Malls. Confira neste link.