O Fundo Imobiliário TRX Real Estate (TRXF11) divulgou o relatório gerencial de abril com destaque ao impacto positivo de forma não recorrente das obras de unidades do Assaí em um ritmo menor do que o inicialmente projetado.

 

O resultado financeiro desta operação foi reconhecido pelo fundo neste mês, mas já havia sido mencionado no relatório gerencial de janeiro.

 

 

O resultado do FII em abril foi de R$ 1,06 por cota, o que fez a reserva de lucros acumulada alcançar R$ 0,77 por cota, de acordo com a gestora TRX.

 

A próxima distribuição do FII será de R$ 0,80 por cota, o que representa um dividend yield de 0,80%. O pagamento está previsto para 13 de maio aos investidores detentores de cotas em 29 de abril. O valor do dividendo é mantido no mesmo nível desde janeiro desde ano.

 

Ainda de acordo com a TRX, desde o início das negociações das cotas do fundo na B3 em janeiro de 2019, a rentabilidade total - que inclui a variação da cota no secundário e a distribuição de dividendos - é positiva em 19,09%, contra a variação negativa do IFIX em 9,85%. A diferença é positiva em 28,94% no período.

 

Em 2022, a rentabilidade total do fundo é positiva em 2,05%, enquanto o IFIX apresenta variação positiva de 0,29%. No entanto, as cotas do TRXF11 negociadas no mercado secundário em abril tiveram desvalorização de 0,41%, enquanto o IFIX subiu 1,19%.

 

O TRXF11 tem, atualmente, 43.429 cotistas. O valor de mercado é de R$ 710,7 milhões e o valor patrimonial é de R$ 709,3 milhões.

 

 

Foco nas Big Boxes de varejo

 

Embora o fundo tenha um perfil híbrido, ou seja, pode investir em diversas classes ativos, a estratégia atual é de investimento em lojas Big Box de varejo –
grandes lojas de supermercados, atacarejos e lojas de material de construção.

 

“As Big Boxes proporcionam um portfólio diversificado regionalmente, com imóveis localizados dentro das cidades, com grande área de terreno e de difícil replicabilidade, e que possuem potencial de valorização além de estarem locados para grandes empresas com contratos atípicos de longo prazo”.

 

Ainda de acordo com o relatório, o TRXF11 já está em fase de pagamento de amortização das securitizações que foram emitidas. Segundo a TRX, a situação não tem efeito direto no resultado e na distribuição de dividendos - desde que o fundo possua caixa para pagar as amortizações. A gestão também afirmou que os prazos para o pagamento são de longo prazo.