O HSI Malls Fundo de Investimento Imobiliário (HSML11) informou a conclusão da operação de desinvestimento parcial do Shopping Pátio Maceió, em Alagoas. A transação envolve 49% da participação no empreendimento e foi formalizada por meio da assinatura da escritura pública de venda e compra, conforme comunicado divulgado ao mercado em fato relevante.

A operação foi estruturada em duas etapas: a venda direta de 19% da fração ideal do shopping e a exclusão da opção de compra referente a outros 30% do ativo, prevista em operação anterior concluída em fevereiro de 2024. Com isso, o fundo informou o encerramento integral dos mecanismos vinculados à transação anterior.

Segundo o comunicado, o HSML11 receberá R$ 131,9 milhões de forma imediata, valor composto pela última parcela da venda anunciada em 2024 e pela primeira parcela da alienação direta dos 19% do ativo. Uma segunda parcela de R$ 105,5 milhões está prevista para julho de 2026, totalizando R$ 237,4 milhões em recebimentos.

O fundo informou ainda que a operação deverá gerar lucro total estimado em R$ 110,7 milhões, equivalente a R$ 5,19 por cota. Parte dos recursos será destinada à redução de dívidas e à quitação de juros incorporados ao saldo devedor, com previsão de redução da dívida bruta de R$ 624,9 milhões para R$ 545,9 milhões.

Após a conclusão integral da operação, o índice de alavancagem líquida do fundo deverá cair de 20,4% para aproximadamente 16,1%, segundo projeções apresentadas pela gestora.

O HSML11 permanecerá com participação direta de 51% no Shopping Pátio Maceió e manterá exposição econômica indireta ao ativo por meio de cotas subordinadas em veículo estruturado ligado à operação.

Este conteúdo tem caráter estritamente educacional e informativo, baseado nos dados públicos do relatório gerencial do fundo. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. A análise do cenário econômico e a leitura do regulamento do FII são essenciais antes de qualquer tomada de decisão.