HSLG11 liquida R$ 160 milhões em securitização para aquisição no AM
Fundo Imobiliário HSI Logística usou parte dos recursos da operação para comprar imóvel logístico em Manaus
O Fundo Imobiliário HSI Logística (HSLG11) liquidou a operação de securitização de recebíveis que financiará parte de uma aquisição de imóvel logístico em Manaus, no Amazonas.
O total da securitização foi de R$ 160 milhões e o preço do imóvel foi de R$ 135,1 milhões, segundo comunicado divulgado na noite de sexta-feira (4) pela BRL Trust e a HSI, administradora e gestora do fundo.
O imóvel será totalmente ocupado pela rede varejista Bemol e dividido em duas partes.
Uma delas já é usada como imóvel logístico e loja com uma área bruta locável (ABL) total de 45.970 metros quadrados sob contrato de locação atípico na modalidade 'sale & leaseback' (SLB) – vende e aluga de volta.
A outra parte será uma área de expansão com 20.230 metros quadrados de ABL a ser construída e posteriormente locada pela Bemol sob um contrato atípico na modalidade 'built to suit' (BTS) – construído de acordo com a necessidade do inquilino.
Ambos os contratos de aluguel serão corrigidos anualmente pelo IPCA.
O prazo de locação é de 15 anos contados a partir do termo da entrega e aceitação da obra BTS previstas para ocorrer em até 12 meses.
De acordo com o comunicado, na hipótese de rescisão antecipada pela rede varejista, será devida pela locatária uma multa equivalente ao total de aluguéis a vencerem até o fim do contrato.
Do total do preço de aquisição, R$ 120,6 milhões foram usados na compra do imóvel SLB. O valor de locação mensal do ativo é de R$ 1.005.093,60, o que gera um cap rate de 10% ao ano.
Cap rate é a abreviação do inglês ‘capitalization rate’ e significa taxa de capitalização que mede quanto um imóvel retorna de capital em relação ao total investido.
Uma outra parcela de R$ 14,5 milhões foi destinada ao terreno onde será construído o imóvel BTS.
Captação por meio de CRIs
O total de R$ 160 milhões captado pelo fundo com Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) terá correção a uma taxa de 7,61% ao ano, acrescida da variação do IPCA, prazo de 180 meses, sem carência de juros e 12 meses de carência de amortizações de principal.
Parte do recurso foi usada para a compra do terreno e imóvel SLB e outra parte será destinada à obra.
O saldo necessário para a conclusão do BTS será custeado com recursos próprios do fundo, de acordo com a BRL Trust e a HSI.