A BTG Pactual DTVM e a BTG Pactual Gestora de Recursos, respectivamente administradora e gestora do BTG Pactual Logística (BTLG11), emitiram um comunicado ao mercado informando sobre uma carta de intenções não vinculante para a potencial aquisição de um portfólio imobiliário em São Paulo.

O portfólio em questão é composto por 11 ativos predominantemente localizados na região da capital paulista, dos quais 93% da receita advém de ativos situados em um raio de até 60 km da cidade. O total da área desses imóveis prontos é aproximadamente 550.000 m².

O valor da aquisição é estimado em cerca de R$ 1,75 bilhão, a ser pago em duas parcelas. A primeira parcela, equivalente a 65% do montante (aproximadamente R$ 1,14 bilhão), será desembolsada na data de fechamento da transação. A segunda parcela, correspondente aos 35% restantes (aproximadamente R$ 0,61 bilhão), será paga após 18 meses do fechamento, corrigida pelo IPCA.

Conforme o comunicado, o modelo de pagamento parcelado está alinhado com o recebimento integral das receitas a partir do fechamento da operação (sellers' finance), o que potencialmente elevará a rentabilidade do Fundo até a quitação da última parcela. Além disso, o cap rate associado à operação, que representa a relação entre a receita corrente e o preço dos imóveis performados, está dentro dos parâmetros estabelecidos no material publicitário da última emissão, situando-se entre 9,0% e 10,0%.

O fechamento da transação está sujeito à verificação das condições precedentes habituais para esse tipo de operação.