Nos anos 90, um novo tipo de ativo mudaria para sempre os rumos do mercado financeiro internacional, com o lançamento do primeiro Extrange Trated Fund (ETF) negociado, o S&P 500 ETF (SPY). Desde então, o mercado de ETFs (conhecidos como fundos de índices) segue em plena expansão, tornando-se o veículo de investimento preferido do século XXI, desde os mais defensivos até estratégias mais sofisticadas, focadas em setores específicos, nichos temáticos e mercados disruptivos.

O lançamento do primeiro ETF representou não somente a criação de um novo produto, mas a democratização do acesso ao mercado, segundo a equipe de Research do Clube FII, que divulgou um guia completo sobre o tema, que pode ser acessado e baixado na íntegra por este link.

“Pela primeira vez, com uma única ordem de compra, qualquer investidor poderia adquirir uma fatia diversificada das 500 maiores empresas americanas, com custos baixíssimos e transparência total”, apontou o relatório elaborado pelo Head de Research do Clube FII, Danilo Barbosa, e pela analista Lana Santos.

Como os ETFs surgiram no Brasil?

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o órgão regulador do mercado de capitais brasileiro, classifica os ETFs como fundos de investimento que investem em uma carteira de ativos que busca replicar um determinado índice de referência.

No Brasil, o primeiro ETF foi listado na B3 (então Bovespa), que opera a bolsa de valores brasileira, no ano de 2004. O It Now PIBB IBrX-50 Fundo de Índice (PIBB11) busca refletir a performance do Índice Brasil 50 (IBrX50), índice com as 50 ações mais negociadas da bolsa.

“Era o início de um mercado que, desde então, vem crescendo e oferecendo aos brasileiros uma forma mais simples e eficiente de investir. Eles representam uma maneira inteligente, eficiente e acessível de construir um portfólio diversificado”, aponta o documento.

Quais os principais benefícios dos ETFs?

Dinamismo, segurança, diversificação, eficiência de custos e simplicidade para investir são algumas das principais características que tornam os ETFs atrativos entre os investidores. Com um ETF, é possível investir em empresas que compõem um índice por inteiro, como por exemplo companhias que fazem parte do S&P 500, uma das referências do mercado americano.

A democratização do acesso a mercados complexos oferecida pelos ETFs representa uma verdadeira revolução no mercado financeiro.  Para que fosse possível investir em setores como tecnologia, ouro ou criptomoedas, o investidor precisava passar por processos mais complexos, como abrir contas no exterior.

“Hoje, através de ETFs listados na B3, qualquer investidor pode acessar de forma simples esses mercados. Essa facilidade de acesso permite uma diversificação geográfica e de classes de ativos que era impensável para o pequeno investidor há alguns anos”, compara o relatório.

Além disso, a nível local, a gestão dos ETFs é passiva, ou seja, o investimento apenas visa replicar o desempenho de um índice de referência (benchmark), o que torna as taxas de administração significativamente menores.

Conheça os pilares do investimento inteligente com ETFs

Saber como funciona o ecossistema de ETFs é essencial para o investidor que deseja alocar seus recursos nesse tipo de ativo, seja nos ETFs de renda fixa, como pós-fixados, atrelados à inflação, crédito privado; ou nos ETFs de renda variável, incluindo os de ações internacionais, Fundos Imobiliários (FIIs), Real Estate Investment Trusts (REITS), temáticos, setoriais e alternativos.

Por isso, o Clube FII disponibilizou um relatório completo, produzido com apoio do banco BTG Pactual, em que detalha a mecânica por trás da mágica, explicando as operações no mercado primário e no mercado secundário, além dos papéis dos principais agentes econômicos que fazem parte do ecossistema, incluindo gestora, administrador, custodiante, B3 e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

O relatório usa exemplos de ativos reais para mostrar como os ETFs funcionam na prática, e como o investidor pode montar uma carteira diversificada de acordo com o seu perfil, usando os ETFs. Como qualquer ativo, os ETFs não são isentos de riscos, que devem ser considerados ao montar e gerenciar uma carteira. Como analisar um ETF como um profissional, como investir nesses ativos, o que fazer após a compra e como declarar os ETFs no Imposto de Renda (IR) são alguns dos questionamentos respondidos no relatório completo. Acesse o Guia de ETFs na íntegra e aprenda como iniciar sua jornada como investidor de ETFs.

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Se um guia como esse já pode te ajudar a entender melhor o universo dos ETFs, imagine o quanto você pode evoluir com acesso total às análises, ferramentas exclusivas e carteiras recomendadas pelo time de especialistas do Clube FII. Clique, conheça os planos, escolha o melhor para o seu perfil e invista com estratégia, segurança e visão de longo prazo.