A CESP – Companhia Energética de São Paulo e a Auren Energia S.A. informaram, em comunicado oficial, que a Fase 2 da Reorganização Societária foi aprovada. Esta fase segue a implementação da Fase 1, que ocorreu em 31 de maio de 2026, e visa a concentração dos ativos hidrelétricos em um único veículo de investimento, além da simplificação da estrutura societária do grupo Auren Energia.

As etapas da Fase 2 incluem o aumento do capital social da CESP, por meio da emissão de novas ações ordinárias, e a incorporação da Auren Operações pela CESP. O aumento de capital será realizado com a contribuição do ativo líquido da Auren Operações e passivos decorrentes das debêntures emitidas pela Auren Energia.

A implementação do aumento de capital e da incorporação ocorrerá de forma subsequente e como parte de um único negócio jurídico. Ambas as operações estão sujeitas à verificação de condições precedentes habituais, incluindo aprovações regulatórias e societárias.

Com a conclusão da incorporação, a CESP se tornará a única acionista da Auren Operações, que será extinta, e todas as ações da Auren Operações serão transferidas para a CESP. A Auren Energia assumirá a qualidade de fiadora na 3ª emissão de debêntures.

Os principais benefícios esperados incluem a racionalização da estrutura societária, a consolidação de operações e a otimização da gestão de caixa e endividamento, permitindo uma maior eficiência operacional no grupo.

Os custos estimados para a realização da incorporação são de aproximadamente R$ 10,5 milhões, excluindo-se eventuais desembolsos adicionais relacionados à aprovação de terceiros. A operação não aumentará a exposição ao risco das companhias envolvidas.

A aprovação da operação depende também da autorização da ANEEL, em razão da alteração na titularidade das concessões de energia elétrica. Informações adicionais sobre a incorporação serão disponibilizadas nos sites da CVM, B3 e do grupo Auren Energia.