A Brava Energia anunciou, em fato relevante divulgado em 14 de julho de 2025, que seu Conselho de Administração aprovou a 9ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, durante reunião realizada em 09 de julho de 2025. A nova emissão será inicialmente da espécie quirografária, mas contará com garantia real em um segundo momento, envolvendo ações da subsidiária, penhor e recebíveis associados a 23% da concessão do BC-10.

No total, a companhia pretende emitir até 3 bilhões de debêntures, com valor nominal unitário de R$ 1,00 cada. A oferta pública de distribuição será destinada a investidores profissionais, conforme os critérios estabelecidos pela Resolução CVM nº 160, de 13 de julho de 2022. O Banco Bradesco BBIS atuará como coordenador da oferta sob regime de garantia firme, com um montante equivalente a US$ 500 milhões.

As debêntures terão um prazo de vencimento de cinco anos a partir da data de emissão, com amortizações anuais iguais a partir do terceiro ano. Para mitigar os efeitos da exposição cambial, a Brava Energia contratou instrumentos derivativos (swaps) junto ao Banco Bradesco S.A., resultando em um custo dolarizado de 8,7% ao ano para a nova emissão.

Os recursos líquidos obtidos com a emissão das debêntures serão destinados ao resgate antecipado total das debêntures da 4ª emissão, que são conversíveis em ações e foram colocadas de forma privada pela 3R Potiguar S.A. Essas debêntures tinham uma taxa de juros dolarizada de 11,1% ao ano e foram emitidas em junho de 2023 para viabilizar a aquisição do Polo Potiguar.

A nova emissão é considerada um marco importante para a companhia, pois visa otimizar a estrutura de capital, alongar o perfil de amortização e reduzir o custo médio das obrigações financeiras. A Brava Energia enfatiza que o material divulgado é exclusivamente informativo e não deve ser interpretado como uma oferta de venda das debêntures.

A companhia reafirma seu compromisso de manter o mercado informado sobre os desdobramentos relacionados às operações mencionadas, em conformidade com a regulamentação vigente.