O Banco Pan (B3: BPAN4) comunica aos acionistas e ao mercado em geral que foi informada a intenção do Banco BTG Pactual de realizar uma operação de incorporação de ações. O Banco Pan está comprometido em realizar todas as análises e procedimentos necessários para avaliar a operação, conforme estipulado na legislação vigente.

A operação envolve a incorporação, pelo Banco Sistema, da totalidade das ações do Banco Pan que não são detidas pelo Banco Sistema na data de fechamento. Em seguida, o BTG Pactual irá incorporar as ações do Banco Sistema que não são de sua propriedade, incluindo aquelas resultantes da incorporação anterior. O resultado final será que o Banco Pan se tornará uma subsidiária integral indireta do BTG Pactual.

Os acionistas do Banco Pan, com exceção do Banco Sistema e do BTG Pactual, receberão 0,2128 units de emissão do BTG Pactual para cada ação preferencial do Banco Pan que possuírem na data de consumação da operação. Esta relação de substituição apresenta um prêmio superior a 30% em relação ao preço de mercado atual das ações preferenciais do Banco Pan.

O racional para essa operação se baseia nas sinergias operacionais e estratégicas entre o BTG Pactual e o Banco Pan, que busca consolidar uma ampla gama de produtos financeiros em uma única instituição, visando eficiência e diversificação de portfólio. A operação também busca simplificar a estrutura administrativa e societária do grupo econômico, com a expectativa de não gerar custos relevantes.

A operação está sujeita à aprovação regulatória pelo Banco Central do Brasil e requererá a convocação de assembleias gerais para aprovar os termos da operação, incluindo os laudos de avaliação. O BTG Pactual estima que o processo de convocação das assembleias levará cerca de quatro semanas e que a conclusão da operação deve ocorrer ainda em 2025.

A administração do BTG Pactual não prevê riscos relevantes associados à implementação da operação, além dos riscos normais das atividades cotidianas das companhias envolvidas. Informações adicionais sobre a operação serão divulgadas em conformidade com as exigências legais e regulamentares pertinentes.